富瑞金融-康臣藥業(yè)1681：業(yè)績(jī)穩(wěn)定，估值偏低，維持買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)調(diào)至7.60港元
發(fā)布日期：2019-03-28 瀏覽次數(shù)：15270次
作者:Cyrus Ng和Lois Zhou 日期:2019年3月20日
摘要：
憑借強(qiáng)大的獨(dú)家產(chǎn)品尿毒清和穩(wěn)定的OTC業(yè)務(wù)，康臣藥業(yè)2018-2021年核心凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率為14.0%，加上股息收益率約為3%，預(yù)測(cè)公司2019年/2020年的市盈率僅為 7.4x/6.5x，屬于估值偏低的制藥公司。我們維持買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從6.8港元調(diào)至7.6港元。
